发布: 6:59pm 07/10/2022

貨幣政策 | 資金充裕金融市場穩定

《2023經濟報告書》指出，雖然面臨外在逆風，但大馬國內金融市場仍然井然有序，金融中介機構持續推動經濟復甦。銀行領域持續謹慎給予國內充足流動資金和強勁資本緩衝。貨幣政策持續在物價穩定的環境下，支撐和調節經濟成長。

持續的下行風險可能會影響整體金融市場表現，包括俄烏戰在內的地緣政治緊張局勢、對全球經濟成長疲軟的擔憂、中國經濟成長放緩、全球供應鏈中斷，以及全球收緊貨幣政策。

報告書指出，隨著冠病危機退去，以及國內經濟成長前景強勁，貨幣政策力度開始放寬，這反映在國行於5月至9月連續3次累計升息75基點。未來貨幣政策將持續作為貨幣政策會議在評估不斷變化的條件，以及對通脹和經濟成長整體前景造成影響的指引，貨幣政策會議將持續通過貨幣政策達到物價穩定和經濟成長的長期目標。

美國今年5月通脹率創下40年新高，加大聯儲局加速升息壓力，馬幣兌美元也跌至4.4水平。

隨著美元持續走強，馬幣在7月和8月跌至4.4至4.5水平，與其他主要區域貨幣跌勢相同。

展望未來，隨著全球經濟和金融市場前景的不確定性，馬幣的靈活性是幫助調適大馬經濟，以應對全球經濟變化和資本發展的關鍵機制。在中期內，正在進行結構改革預計將進一步加強大馬經濟基本面以支撐馬幣。

銀行準備金411億
貸款損失覆蓋率112.8%

雖然全球金融市場劇烈波動，但國內銀行系統仍然維持充裕資金支撐經濟復甦，這反映銀行的強大資本地位，截至7月，錄得1296億令吉超額資本緩衝和健康資本比率，這些緩衝資本仍可保護銀行免受來自減值貸款的潛在風險。儘管整體總減值貸款比率和淨減值貸款比率小幅上升至1.85%和1.2%，但銀行資產品質仍能持續支撐。

銀行準備金總額（包括監管儲備）高達411億令吉，貸款損失覆蓋率也維持在112.8%的審慎水平，當中，準備金佔總貸款的1.8%。同時，家庭貸款維持強勁，未償還家庭貸款增長6.1%，截至7月底錄得1兆1629億令吉。

放貸成長23.4%至2369億令吉，特別是購買房產和轎車；貸款償還成長11.8%至2296億令吉。

在勞動市場和經濟前景改善下，銀行已察覺到危機期間信貸供應收緊的趨勢已經逐漸扭轉。

在資金市場，首7個月籌措1652億令吉資金，增長1.4%，當中主要是由公共領域（籌資額增5.7%至1029億令吉）所帶動，相對下私人領域籌資額減5%報623億令吉。

總體而言，預期貨幣政策可在通脹溫和的情況下保持調節並支撐經濟成長，促使金融機構在謹慎管理、充足流動資金和強勁資本緩衝下持續穩健經營。同樣的，資本市場料會在穩健的宏觀經濟、國內充足的流動資金和完整的資本市場架構支撐下保持彈性。